No radar: alerta da Nvidia, inflação dos EUA e Tesla
Os futuros do S&P 500 e Nasdaq caem na manhã desta terça-feira, 9, após a Nvidia alertar para tempos difíceis à frente, na sequência da divulgação, ontem, de dados prévios decepcionantes do segundo trimestre.
No pré-market americano, as ações da fabricante de chips recuavam 2,7%, depois de afundarem mais de 6% na véspera. A Morningstar comentou os números da empresa (falamos sobre isso abaixo).
No front econômico, os investidores aguardam o índice de inflação ao consumidor (CPI) dos EUA, na quarta-feira, na expectativa de encontrarem alguma clareza sobre a trajetória de aumento de juros pelo Fed.
Do lado positivo, Roberto Attuch, CEO e fundador da OhmResearch, destaca, no WakeUpCall desta manhã, que as estimativas de mercado apontam que a inflação pode ter chegado ao pico.
Na live de ontem “Musings with Jay”, o estrategista global Jay Pelosky comentou que “o pico da inflação geralmente marca o fundo para as ações”.
OhmResearch na mídia
Nosso analista de commodities Gilberto Cardoso participou na segunda-feira, 8, do programa “O Grande Debate”, da CNN Brasil. O tema da edição foi “China ou EUA: onde investir?”. Veja abaixo o vídeo:
Na última quinta-feira, 4, nosso especialista em criptomoedas Rodrigo Borges participou do painel “Ao infinito e além: o mundo com criptoativos”, na Expert XP 2022. O jornal Valor Econômico destacou os principais trechos em reportagem. Confira.
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A Morningstar publicou relatório sobre Tesla, Nvidia, Pfizer, Alibaba e Ebay…
Tesla (TSLA34): Preço justo de US$ 760 mantido com Inflation Reduction Act positivo para EVs, mas neutro para TLSA
A Morningstar manteve sua estimativa de preço justo para Tesla de US$ 760, após o Senado dos EUA aprovar o Inflation Reduction Act. Aos preços atuais, vemos as ações da Tesla como ligeiramente sobrevalorizadas, com os papéis sendo negociados quase 20% acima de nossa estimativa de valor justo, mas com rating de 3 estrelas, comenta o analista Seth Goldstein.
Nvidia (NVDC34): alerta da Nvidia não altera perspectiva positiva de longo prazo; ações subavaliadas
A Nvidia anunciou ontem resultados preliminares do segundo trimestre, com receita de cerca de US$ 6,7 bilhões, bem abaixo do guidance original da administração de US$ 8,1 bilhões. O principal fator para o número aquém do esperado foi a fraqueza no segmento de jogos (queda de 44% sequencialmente e 33% ano a ano, para US$ 2 bilhões), aponta a Morningstar.
As ações da companhia caíram mais de 6% após a divulgação dos dados. Segundo o estrategista Abhinav Davuluri, embora a empresa possa ter alguns trimestres desafiadores, investidores de longo prazo podem começar a ver os papéis a preços atrativos, já que é esperado que os negócios de data center da empresa se mostrem mais resilientes aos ventos contrários macroeconômicos. Ele manteve inalterada sua estimativa de valor justo de US$ 200 para os ativos.
Pfizer (PFIZ34): Aquisição da Global Blood Therapeutics por US$ 5,4 bi parece razoável
O valor da aquisição parece razoável e não esperamos nenhuma mudança importante em nossa estimativa de valor justo, com base no negócio, escreve a Morningstar. Estrategicamente, o portfólio adquirido (incluindo o medicamento aprovado Oxbryta e o medicamento de fase 3 inclacumab) deve ajudar a Pfizer a mitigar as principais perdas de patentes em 2027-28 para o medicamento cardiovascular Eliquis e o medicamento para câncer Ibrance, comenta o analista Damien Conover.
Alibaba (BABA34): Resultado acima do esperado; ações seguem subvalorizadas
O Alibaba reportou resultado melhor do que o esperado no primeiro trimestre fiscal, impulsionado por anúncios resilientes e racionalização de custos mais forte que o estimado. A analista Chelsey Tam manteve o preço justo dos papéis em US$ 179,00, dando um potencial de valorização de mais de 90% frente ao patamar atual. Para ela, as ações seguem subvalorizadas.
Os BDRs do Alibaba fazem parte da Carteira Global Tech, da OhmResearch, assinada por Roberto Attuch (portfólio disponível a partir do plano Investor).
eBay (EBAY34): resultado 2T sólido, mas preço justo deve ser revisado para baixo; ações ainda estão baratas
OeBay reportou resultado do 2º trimestre positivo, com US$ 2,4 bilhões em vendas e US$ 0,99 de lucro ajustado por ação, acima das estimativas. No entanto, o preço justo de US$ 65,00 deve ser revisado para baixo, por ventos contrários macroeconômicos. Ainda assim, o analista Sean Dunlop aponta que vê os papéis baratos na bolsa, negociando com desconto de 20% frente ao seu valuation intrínseco.
O que esperar dos mercados nos próximos meses? | relatório
Por Jay Pelosky
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Continuamos a ver o “Caminho do Meio” como o mais provável, em meio ao potencial da inflação atingir o pico e desacelerar bem mais rápido do que o mercado espera, escreve o estrategista global Jay Pelosky em seu relatório semanal.
Para ele, o ambiente de alto crescimento nominal deve continuar, o que o dá conforto na frente dos lucros estimados para o ano. “Notamos que, embora as estimativas de lucro para o segundo semestre tenham sido revisadas, ainda permanecem em território positivo, enquanto as estimativas de consenso de 2023 permanecem bastante estáveis”.
Ele destaca ainda um gráfico do JPMorgan, que mostra a diferença recorde entre as estimativas de P/L para os próximos 12 meses, que caíram de 23 para 16, e as projeções de lucro por ação para o mesmo período, que seguem robustas (imagem abaixo).
Soluções de segunda camada do Ethereum: usos, benefícios e soluções | relatório
Por Rodrigo Borges
(Relatório disponível a partir do plano Investor. Saiba mais aqui.)
Em uma conversa recente com Roberto Attuch, CEO e fundador da OhmResearch, sobre como as criptomoedas e a Web 3.0 podem mudar nossas vidas e quais são as oportunidades (veja aqui), percebemos um interesse significativo dos nossos ouvintes sobre o papel dos “protocolos de segunda camada” (layer2protocols). Nada mais atual e relevante, escreve o especialista no assunto Rodrigo Borges.
BMW gasta mais em pesquisa do que Tesla, mas TSLA ainda é precificada como uma empresa tech | relatório
Por James Collins
(Relatório exclusivo para assinantes do plano Allocation. Saiba mais aqui.)
As ações da Tesla foram impulsionadas por uma onde de desinformação de analistas de Wall Street, com bancos mantendo recomendação de compra mesmo com a queda de 25% dos papéis nos primeiros 7 meses de 2022. O exagero em torno das análises de Tesla começa com um tema básico: TSLA é avaliada como uma empresa de tecnologia, não como uma companhia automobilística. No entanto, a BMW gastou muito mais em pesquisa e desenvolvimento no 1º semestre, do que a Tesla durante um ano inteiro, comenta o analista James Collins.
XXXI Reunião Ministerial da OPEP+: Reflexões | relatório
Por Carlos Brandt
(Relatório disponível a partir do plano Target. Saiba mais aqui.)
A 31ª reunião da OPEP+ gerou expectativas, especialmente após a visita de Joe Biden ao Oriente Médio, em um momento de reconfiguração geopolítica acelerada pela invasão russa da Ucrânia e subsequentes sanções impostas pela UE.
O mercado estava dividido. Uma parte esperava por um aumento significativo na produção. No entanto, as análises disponíveis vêm indicando há meses que a organização tem pouco espaço para crescer a extração de petróleo bruto no curto prazo. Ainda mais, quando as estimativas sobre os resultados do acordo de 30ª reunião concluíram que ele só foi capaz de adicionar metade do que foi acordado, cerca de 310 MBD.
Já a outra parte tinha pouca esperança em uma aumento substancial de produção, como, de fato, ocorreu, quando o organização anunciou a elevação de 100 MBD, menos de 1% da produção mundial e, evidentemente, insignificante e insuficiente frente ao discurso insistente dos EUA para bombear mais bruto petróleo. Para alguns setores, a decisão foi uma afronta ao presidente dos EUA e ao seu pedido, especialmente, quando ele se deu ao trabalho de viajar até o Oriente Médio, escreve o analista de energia e geopolítica Carlos Brandt.
Opep age com calma com aumento de apenas 100 mil em setembro | relatório
Por Jose Chalhoub
(Relatório disponível a partir do plano Target. Saiba mais aqui.)
Em uma ligeira mudança de direção em relação às suas posições anteriores, a OPEP+, liderada principalmente pela Arábia Saudita e Rússia, concordou, na última quarta-feira, em realizar um pequeno aumento de produção de 100.000 barris por dia a partir de setembro. Trata-se de um movimento simbólico, embora mostre um pequeno sinal de boa vontade da organização, após a recente visita do presidente dos EUA, Joe Biden, à Arábia Saudita, escreve o consultor de risco geopolítico Jose Chalhoub.
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O analista Caio Amoedo comentou o resultado do 2º trimestre da Grendene (GRND3), divulgado no último dia 4. Segundo ele, os números foram neutros, pois, embora tenha registrado crescimento de lucro, a companhia novamente reportou perda de margens na comparação com o mesmo período do ano anterior. Ele revisou o preço justo dos papéis para R$ 6,27, mas manteve a recomendação em manutenção.
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